MiFID

ekonomicko-slovník

MIFID (Smernica o trhu s finančnými nástrojmi) je smernica Európskej únie o finančných nástrojoch, ktorá sa snaží chrániť a chrániť investora, okrem podpory hospodárskej súťaže a transparentnosti informácií o investičných produktoch prispôsobiť rizikovému profilu investora.

Smernica MIFID zavádza homogénny trh na finančných trhoch členských štátov Európskej únie, takže každý investor má rovnakú ochranu, ak koná v ich krajine alebo v inej členskej krajine.

Predpisy nadobudli účinnosť 1. novembra 2008.

ciele MIFID

Smernica MIFID má preto dva základné ciele:

  • Chráňte investorov prostredníctvom úplnej a transparentnej úrovne informácií. V tejto súvislosti môžeme poukázať na škandál preferovaných spoločností v Španielsku a na to, ako sa informácie skrývali s jediným cieľom predať produkt alebo komplexné finančné produkty kryté zárukou typu hypotéky subprime (nekvalitné), ako v prípade USA.
  • Podporovať hospodársku súťaž na trhoch, najmä pri regulácii zložitých finančných produktov a pri kontrole záruk, prostredníctvom existencie centrálnych zúčtovacích stredísk, ktoré regulujú finančnú aktivitu medzi kupujúcou a predávajúcou stranou.

Zvýšená úroveň ochrany

Úroveň ochrany je založená na nasledujúcich pilieroch:

  • Regulácia komplexných finančných produktov: V tomto bode môžeme zaradiť finančné deriváty, burzové poistenie, meny, opcie. Na druhej strane sú zahrnuté aj akcie, investičné fondy, penzijné plány, zmenky, podnikové dlhopisy a verejný dlh, ktoré sú všetky s nižšou zložitosťou.
  • Klasifikácia klientov: Klientov možno rozdeliť do viacerých kategórií.
    • Maloobchodník: Ide o väčšinu klientov, ktorí nemajú finančné znalosti.
    • Profesionáli: Tí, ktorí majú dobrú úroveň vedomostí a skúseností.
    • Oprávnený partner: Identifikovaný s najvyššou úrovňou vedomostí a skúseností. Vo veľkej miere sú to zvyčajne veľké subjekty alebo investiční manažéri.

Prispôsobovanie finančných produktov klientom

Aby bolo možné poznať profil klienta a prispôsobiť produkt jeho potrebám, vykonáva sa test na vyhodnotenie finančnej situácie investora.

  • Test vhodnosti a vhodnosti: Ide o dlhý finančný test na zistenie klientovej situácie, skúseností a znalostí. Klient akceptuje investičný profil a zahŕňa stupeň svojej finančnej kultúry. V prípade menej zložitých finančných produktov finančné inštitúcie tento vzorec zvyčajne neuplatňujú.

Poskytnuté informácie

Existujú dva typy informácií, ktoré musia byť poskytnuté investorovi:

  • Predzmluvná fáza: Táto fáza zahŕňa informácie, ktoré sú poskytnuté investorovi pred dokončením zmluvy. Jasným a transparentným spôsobom sú v ňom uvedené všetky informácie, ako sú riziká spojené s produktom a trhom, podmienky a fungovanie finančných produktov, zmluvné doložky alebo krytie a záruky v prípade bankrotu alebo platobnej neschopnosti. finančnej inštitúcie.
  • Postzmluvný: Ide o taký, ktorý sa poskytuje na informovanie o vývoji finančného produktu, v ktorom môžeme vyzdvihnúť pozičné výkazy klientov, informačnú brožúru o rozdelení rizík a portfólia, investičnej politike, zisku resp. vygenerovaná strata, uplatnené provízie alebo dôležité zmeny okolo produktu.

Napokon treba brať do úvahy, že koncom tohto roka 2016 príde Mifid II, ktorý bude prísnejší vo svojich cieľoch a bude mať za cieľ zintenzívniť niektoré kroky v prospech záujmov investorov a férovej súťaže medzi investormi. agentov, ktorí zasahujú na finančných trhoch.

Tagy:  Argentína deriváty účtovníctvo 

Zaujímavé Články

add