Správa majetku

ekonomicko-slovník

Správa aktív je činnosť, ktorá pozostáva z investovania do tých titulov alebo cenných papierov, ktoré umožňujú dosahovať najlepšie výsledky s ohľadom na určité riziko a ziskovosť.

Intuitívnejším spôsobom sa správa aktív ako činnosť stará o aspekty, ako sú:

  • Aké aktíva kupujeme.
  • Aké aktíva predávame.
  • Koľko kapitálu si ponecháme v hotovosti.
  • Akú ziskovosť očakávame od každej našej investície a ako celku na konci roka.
  • Koľko rizika sme ochotní podstúpiť v každej našej investícii a spoločne počas určitého časového obdobia.

Mohli by sme vymenovať mnoho ďalších aspektov, no tieto sú bezpochyby najreprezentatívnejšie.

Správa majetku je činnosť, ktorú si môžeme robiť sami. Vo väčšine prípadov to však zvyčajne vykonávajú špecializované subjekty. To znamená, že môžeme spravovať svoj majetok a robiť vlastné rozhodnutia. Zvyčajná a odporúčaná vec je však ísť k profesionálom.

Majetkový manažment

Ako sme už diskutovali, správa aktív pozostáva z investovania do aktív s cieľom dosiahnuť návratnosť. Správa aktív jednotlivca je známa aj ako správa majetku.

Aby bolo možné vykonávať dobrú správu majetku, musia sa brať do úvahy investičné ciele (hlavne ziskovosť a riziko) a obmedzenia (čas, dane, likvidita, zákonnosť a osobitosti) jednotlivca.

Na tento účel väčšina spoločností spravujúcich majetok (prevažná väčšina prostredníctvom súkromných bánk) vyvíja komplexné plánovanie majetku, ktoré sa zaoberá týmito aspektmi:

  1. Rovnováha zákazníkov: Čo máme.
  2. Ciele: Čo chceme
  3. Finančný plán: Ako dosiahneme ciele.

Spoločnosti spravujúce finančné aktíva

Spoločnosti zodpovedné za správu finančného majetku sú spoločnosti investičných služieb (ESI) a správcovské spoločnosti inštitúcií kolektívneho investovania (SGIIC). Tento typ entity môže mať formu:

  • Spoločnosť cenných papierov (SV): Môžu ponúkať všetky druhy investičných služieb.
  • Agentúra pre cenné papiere (AV): Nemôžu podnikať na vlastný účet. Jeho úlohou je spracovávať nákupné alebo predajné objednávky podľa objednávok klientov. Nemôžu poskytovať pôžičky ani úvery.
  • Portfolio Management Company (SGC): Majú na starosti správu klientskych portfólií podľa pokynov klienta. Túto činnosť môžu vykonávať aj spoločnosti s cennými papiermi a agentúry pre cenné papiere.
  • Správcovské spoločnosti inštitúcií kolektívneho investovania (SGIIC): Ide o spoločnosti, ktorých firemným účelom je spravovať, zastupovať a riadiť spoločnosti kolektívneho investovania (IIC).

Prvé tri sú v rámci spoločností poskytujúcich finančné služby a tretie si vzhľadom na svoj rozsah zaslúži samostatné spracovanie. SGIIC majú na starosti správu inštitúcií kolektívneho investovania, ako sú SICAV alebo investičné fondy.

Aj keď nespravujú majetok priamo, spomenúť by sme mohli aj finančno-poradenské firmy. Tieto spoločnosti sú známe ako EAFI.

Nakoniec sme dospeli k záveru, že máme veľa možností. Všetko bude závisieť od našich preferencií, rozpočtu a dostupnosti. Ako vo všetkom, niektoré služby sú zvyčajne drahšie ako iné. Tak, ako v rámci každého typu služby, aj tu nájdeme rozsah sadzieb, ktorý bude závisieť okrem iného aj od kvality.

Správa finančných aktív a správa obchodných aktív

V tomto bode je životne dôležité rozlišovať medzi správou obchodných aktív a správou finančných aktív.

Musíme povedať, že zvyčajne, keď hovoríme o správe aktív všeobecným spôsobom, máme na mysli správu finančných aktív. Diferenciácia je však potrebná, pretože hovoríme o odboroch, ktoré fungujú v rôznych oblastiach.

Zjednodušene by sme mohli povedať, že za nákup a predaj cenných papierov na burze je zodpovedná správa finančných aktív. A to, že správa obchodných aktív sa viac zameriava na dohľad, riadenie a v konečnom dôsledku aj na rozhodovanie v rôznych oblastiach alebo procesoch organizácie.

Tagy:  obchod ekonomicko-slovník Argentína 

Zaujímavé Články

add